La plataforma de pagos digitales PayPal Holdings, Inc. ( PYPL ) es un líder desde hace mucho tiempo en este mercado, con una amplia aceptación entre comerciantes y consumidores por igual. Una extensión lógica del modelo comercial de PayPal puede ser ofrecer servicios de corretaje de valores , y un informe reciente indica que la compañía está estudiando esa posibilidad, ya que ha creado una división llamada Invest at PayPal.
Si bien el informe que surgió el 30 de agosto de 2021 provocó cierta reacción en los mercados, no debería haber sido una sorpresa. "Anunciamos esta función en nuestro Día del Inversor en febrero y estamos evolucionando nuestra aplicación para habilitarla", dijo PayPal en un comunicado publicado al día siguiente. Además, PayPal ya admite el comercio de criptomonedas .
CONCLUSIONES CLAVE
- En febrero de 2021, PayPal indicó que estaba considerando ofrecer negociación de acciones.
- Sin embargo, un nuevo informe que surgió el 30 de agosto provocó reacciones en el mercado.
- PayPal ya ofrece comercio de criptomonedas.
- El proceso de aprobación para el comercio de acciones puede ser largo, y la SEC está preocupada por el aumento de la "gamificación" con la explosión de las aplicaciones comerciales.
Lo que atrae a PayPal
Un factor importante, probablemente, estimulando el interés de PayPal en este mercado es un auge en la inversión minorista , con estimaciones indican que más de 10 millones de nuevos inversores han entrado en el mercado durante la primera mitad de 2021, aproximadamente el mismo número registrado en todas 2020. El beneficiario más conocido de este auge, Robinhood Markets, Inc. ( HOOD ), ahora tiene más de 22,5 millones de cuentas netas financiadas acumuladas a finales del segundo trimestre del año fiscal 2021, un aumento del 129,6% interanual (YOY). Los ingresos trimestrales de esa empresa aumentaron un 131,5% interanual y superaron las estimaciones de los analistas.
Además, el servicio de pago Cash App ofrecido por un competidor clave de PayPal en el mercado de procesamiento de pagos, Square, Inc. ( SQ ), ya ha agregado características que facilitan el comercio de acciones y criptomonedas. PayPal informa tener más de 400 millones de usuarios activos al final del segundo trimestre del año fiscal 2021.
"Vemos el comercio de acciones (entre otras funciones incrementales de la súper aplicación) como un motor de participación material para PayPal, ya que la compañía busca ganar más participación en la billetera del cliente y generar más fondos en su ecosistema", observaron los analistas de Wolfe Research en una nota. publicado el 30 de agosto.
La aplicación Cash de Square como plataforma de inversión
Mientras tanto, Square indica que su aplicación Cash tenía 40 millones de clientes activos que realizaban transacciones mensuales en el mismo momento y que casi 4,5 millones de estos (o el 11,25%) tenían un fondo cotizado en bolsa (ETF) en su cuenta, un aumento de más de tres veces interanual. La ganancia bruta total por cliente activo que realiza transacciones mensuales fue de 55 € para el segundo trimestre del año fiscal 2021, 2,5 veces más que en el mismo período de 2019.
Solo el comercio de Bitcoin ( BTCUSD ) produjo 2.72 mil millones de ingresos y 55 millones de ganancias brutas en el segundo trimestre del año fiscal 2021 para la aplicación Square Cash. Ambas cifras eran aproximadamente tres veces mayores que hace un año.
Obstáculos por delante para PayPal
Si PayPal tiene la intención de establecer su propia subsidiaria de corretaje , el proceso de aprobación regulatoria puede tardar al menos ocho meses en completarse. Además, PayPal estaría entrando en un campo competitivo cada vez más concurrido, y la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) ya ha expresado su preocupación por la creciente " gamificación " de los mercados de valores que acompaña a la explosión de la inversión minorista impulsada por las aplicaciones.
Estas preocupaciones también pueden ralentizar las aprobaciones si PayPal opta por asociarse con una firma de corretaje existente. Mientras tanto, el presidente de la SEC, Gary Gensler, ha indicado que su agencia está considerando imponer una prohibición al pago por flujo de pedidos (PFOF), que es la principal fuente de ingresos para Robinhood y muchos de sus competidores. El PFOF permite que estas casas de bolsa eliminen las comisiones visibles sobre las operaciones, que emplean como una herramienta de marketing clave.