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Los 4 mejores fondos indexados internacionales

Las acciones extranjeras representan una opción atractiva para los inversionistas que desean diversificar sus carteras, con corredores dispuestos a ayudar en estas inversiones extranjeras. Aún así, vale la pena señalar que estos fondos indexados internacionales conllevan sus propios riesgos especiales, que van desde los relacionados con la moneda hasta los políticos, y pueden plantear problemas de liquidez y diligencia debida para los inversores minoristas. Los fondos indexados que tienen un alcance global y siguen un enfoque de inversión pasiva proporcionan un medio rentable de invertir en el extranjero. A continuación, se muestran cuatro de los mejores fondos indexados internacionales.

Fondo indexado de Fidelity International (FSPSX)

Activos bajo administración (AUM): $ 25.5 mil millones

Valor liquidativo (NAV): $ 39.08

Ratio de gastos netos: 0,035%

 

El Fidelity International Index Fund realiza un seguimiento del rendimiento del índice MSCI Europe, Australasia, Far East Index (EAFE), que es un índice amplio que representa el rendimiento de las acciones extranjeras de mercados desarrollados. El fondo utiliza técnicas de muestreo para obtener resultados de inversión similares a los del índice subyacente. Las acciones europeas tienen la mayor asignación con un 61%, mientras que las acciones japonesas representan alrededor del 25% de los activos del fondo. El fondo ofrece una gran exposición a valores financieros e industriales, que tienen asignaciones del 15,72% y 14,19% respectivamente. La cartera del fondo está ampliamente diversificada; sus 10 posiciones principales representan solo alrededor del 12,55% de sus activos.

El Fidelity International Index Fund ofrece una cartera internacional diversificada a un costo muy bajo. Dado que el fondo evita las acciones de los mercados emergentes, sus rendimientos están sujetos a una menor volatilidad. Morningstar ha otorgado al fondo una calificación de analista de plata y una calificación general de cuatro estrellas.

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Fondo de índice Schwab International (SWISX)

AUM: $ 5.9 mil millones

Valor liquidativo: $ 18.85

Ratio de gastos netos: 0,06%

 

El Schwab International Index Fund también busca realizar un seguimiento del rendimiento del índice MSCI EAFE. Si bien las empresas europeas y japonesas ocupan la parte superior de la cartera de este fondo, aproximadamente el 16% se invierte en el sector de servicios financieros, mientras que el 15% lo sigue en la atención médica y un poco menos del 15% en la industria. Al igual que otras acciones de renta variable internacional, el fondo expone a los inversores a fluctuaciones de divisas.

El fondo tiene uno de los índices de gastos netos más bajos entre sus pares y un índice de rotación excepcionalmente bajo del 5%, lo que lo hace altamente eficiente en impuestos. Morningstar ha otorgado al fondo una calificación de analista de bronce y una calificación general de cuatro estrellas. El fondo no tiene tarifas de carga y viene con un requisito de inversión mínima de solo $ 1

 

Fondo del índice Pax MSCI EAFE ESG Leaders Index (PXINX)

AUM: $ 568 millones

Valor liquidativo: $ 8.83

Ratio de gastos netos: 0,74%

 

El Pax MSCI EAFE ESG Leaders Index Fund (anteriormente MSCI International ESG Index Fund) realiza un seguimiento del rendimiento del MSCI EAFE ESG Index, que es miembro de los índices de sostenibilidad global de MSCI. El índice proporciona exposición a empresas con un alto desempeño ambiental, social y de gobernanza en relación con sus pares del sector. La cartera del fondo se compone de una combinación de valores extranjeros de alta y mediana capitalización con una alta concentración geográfica en Japón, aproximadamente el 26,4% de los activos. Aproximadamente el 16,1% de los activos del fondo se asignan a acciones financieras e industriales, mientras que las acciones de salud tienen una asignación del 14,4%.

Morningstar ha otorgado al fondo una calificación general de cuatro estrellas según su clase institucional. El fondo no cobra tarifas de carga y viene con un requisito de inversión mínima de $ 1,000

Vanguard Developed Markets Index Fund Admiral Shares (VTMGX)

AUM: $ 111,9 mil millones

Valor liquidativo: $ 12.83

Ratio de gastos netos: 0,07%

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El Vanguard Developed Markets Index Fund realiza un seguimiento del rendimiento de un índice de referencia que mide el rendimiento de la inversión de las acciones emitidas por empresas ubicadas en Canadá y los principales mercados de Europa y la región del Pacífico. En 2014, Vanguard fusionó dos de sus fondos de capital extranjero para formar el Vanguard Developed Markets Index Fund. El fondo tiene una tasa de rotación excepcionalmente baja del 2,4%, lo que hace que este fondo sea muy eficiente desde el punto de vista fiscal para sus inversores. El fondo invierte principalmente en acciones de alta y mediana capitalización de mercados desarrollados; El 22,8% de sus activos está en Japón, seguido del 12,63% en Reino Unido y el 8,44% en Canadá.

Por su muy bajo índice de gastos, gestión y rentabilidad consistentes, el fondo ha obtenido una calificación de analista de oro y una calificación general de cuatro estrellas de Morningstar. El fondo no cobra tarifas de carga y requiere que sus inversores contribuyan con al menos $ 3,000.

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Los 3 mejores fondos indexados globales

Los fondos indexados administrados pasivamente son una forma popular para que los inversores reciban rendimientos constantes de inversiones de riesgo relativamente bajo. A medida que ha aumentado la popularidad de los fondos indexados, también lo ha hecho la variedad de fondos. Como resultado, ahora existen fondos que cubren la mayoría de los sectores de inversión y clases de activos. De hecho, la mayoría de las familias de fondos mutuos ahora tienen fondos indexados globales que siguen índices basados en inversiones extranjeras y no estadounidenses. Menos comunes son los fondos globales que combinan inversiones estadounidenses con inversiones internacionales. Los inversores pueden crear la misma combinación de activos asignando fondos entre fondos indexados de EE. UU. Y fondos indexados internacionales.

Tres notables fondos indexados a nivel mundial siguen los índices bursátiles mundiales. Los tres fondos tienen costos bajos para los inversores y han tenido rendimientos sólidos en comparación con los índices que rastrean.

 

Vanguard Total World Stock Index Fund Admiral Shares (VTWAX)

El Vanguard Total World Stock Index Fund Admiral Shares está diseñado para brindar a los inversores exposición a todos los mercados de valores comunes del mundo. Al 21 de julio de 2020, el fondo tenía  19,6 mil millones en activos que cubrían 8,734 valores en mercados desarrollados y emergentes.

El fondo busca rastrear el desempeño del índice FTSE Global All Cap. El índice está compuesto por acciones de alta, mediana y pequeña capitalización de todo el mundo. Aproximadamente 47 países están representados, incluidos los mercados desarrollados y emergentes. Las 10 principales posiciones representan el 14,5% de sus activos totales, lideradas por empresas de tecnología como Microsoft (MSFT), Apple (AAPL), Amazon (AMZN), Facebook (FB) y Alphabet (GOOG) .

Los inversores en el fondo Total World Stock Index se benefician de los bajos costes de inversión, con un índice de gastos del 0,1% .1 El fondo tiene un rendimiento a un año del 7,07% y un rendimiento del 10,19% desde el inicio. Los inversores no deben esperar mucho altos rendimientos a largo plazo de este fondo de amplia gestión pasiva. El rendimiento total durante un período de tiempo más largo debería ser casi igual al crecimiento económico real mundial sumado a la tasa de inflación mundial.

 

Fondo del Índice de Sostenibilidad Global del Norte (NSRIX)

El Northern Global Sustainability Index Fund le da un giro a la inversión de índices globales al incorporar criterios ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) en el proceso de toma de decisiones. El fondo utiliza el índice MSCI World ESG Leaders Index como referencia de rendimiento. Las 761 empresas del índice son empresas de mediana y alta capitalización que cumplen con los estándares relacionados con su responsabilidad social, ética y tratamiento del medio ambiente.

El Global Sustainability Index Fund es un fondo de bajo costo para inversores. Es un fondo sin carga con un bajo índice de gastos del 0,3%. Hay una tarifa de reembolso del 2%, pero eso solo se aplica a los inversores que liquidan su inversión en menos de 30 días. La tarifa de reembolso está destinada a desalentar la negociación de las acciones del fondo en el momento del mercado.

Al 20 de junio de 2020, este fondo con calificación de cuatro estrellas de Morningstar tiene una rentabilidad total anualizada del 7,53% durante tres años y del 7,37% durante cinco años.

Esto parece ser una victoria sobre el fondo de índice no ESG de Vanguard, pero la diferencia podría atribuirse al hecho de que el índice MSCI World ESG no incluye acciones de pequeña capitalización.

 

AQR Global Equity Fund Clase I (AQGIX)

El AQR Global Equity Fund no es un fondo mutuo promedio. Las personas deben invertir un mínimo de  5 millones. Los inversores que trabajan con asesores de inversiones que tienen una relación con los fondos AQR pueden enfrentar mínimos más bajos establecidos por sus asesores financieros.

El AQR Global Equity Fund busca superar al índice mundial MSCI. El índice MSCI World solo incluye empresas de mercados desarrollados y no proporciona ninguna exposición a mercados emergentes. Los administradores de cartera no están restringidos a invertir en acciones ordinarias; pueden realizar grandes inversiones en derivados. El fondo está activo, con un alto índice de gastos del 0,81% y gestiona los $ 316 millones en activos del fondo. De hecho, las 10 principales posiciones constituían aproximadamente el 20% de los activos de la cartera, incluidos los productos básicos de tecnología como Apple, Microsoft y Amazon, así como otros como la empresa suiza de atención médica Roche Holding AG y el minorista de alimentos holandés Ahold Delhaize. Se trata de operaciones al estilo de los fondos de cobertura dentro de un fondo mutuo.

A pesar de la estrategia comercial más arriesgada (el fondo también tiene una facturación del 122 %9), este fondo sin carga tiene una calificación de Morningstar de tres estrellas. Al 21 de julio de 2020, el fondo tenía un rendimiento total anualizado del 8.8% durante 10 años y 5,2% durante cinco años. Los inversores deben considerar seriamente si el rendimiento adicional vale el riesgo adicional.

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Invertir en fondos indexados: lo que necesita saber

Son fáciles de invertir, tienen tarifas bajas y a menudo, funcionan muy bien.

Con un patrimonio neto de más de  82 mil millones, Warren Buffett es uno de los inversores más exitosos de todos los tiempos. Su estilo de inversión, que se basa en la disciplina, el valor y la paciencia, ha producido resultados que han superado sistemáticamente al mercado durante décadas.

Si bien los inversores habituales, es decir, el resto de nosotros, no tenemos el dinero para invertir como lo hace Buffett, podemos seguir una de sus recomendaciones continuas: los fondos indexados de bajo costo son la inversión más inteligente que la mayoría de la gente puede hacer.

Como escribió Buffett en una carta de 2016 a los accionistas: “Cuando los Wall Streeters administran billones de dólares que cobran tarifas elevadas, generalmente serán los gerentes los que obtengan ganancias descomunales, no los clientes. Tanto los inversores grandes como los pequeños deberían seguir con los fondos indexados de bajo coste “.

Si está pensando en seguir su consejo, esto es lo que necesita saber sobre cómo invertir en fondos indexados.

CONSEJOS CLAVE

  • Los fondos indexados son fondos mutuos o ETF cuya cartera refleja la de un índice designado, con el objetivo de igualar su desempeño.
  • A largo plazo, los fondos indexados generalmente han superado a otros tipos de fondos mutuos.
  • Otros beneficios de los fondos indexados incluyen tarifas bajas, ventajas fiscales (generan menos ingresos imponibles) y bajo riesgo (ya que están muy diversificados).

 

¿Qué es un fondo indexado?

Un fondo indexado es un tipo de fondo mutuo o fondo cotizado en bolsa (ETF) que mantiene todos (o una muestra representativa) los valores en un índice específico, con el objetivo de igualar el desempeño de ese índice de referencia lo más cerca posible. El S&P 500 es quizás el índice más conocido, pero existen índices (y fondos indexados) para casi todos los mercados y estrategias de inversión que pueda imaginar. Puede comprar fondos indexados a través de su cuenta de corretaje o directamente de un proveedor de fondos indexados, como BlackRock o Vanguard.

Cuando compra un fondo indexado, obtiene una selección diversificada de valores en una inversión fácil y de bajo costo. Algunos fondos indexados brindan exposición a miles de valores en un solo fondo, lo que ayuda a reducir su riesgo general a través de una amplia diversificación.

Al invertir en varios fondos indexados que siguen diferentes índices, puede crear una cartera que coincida con la asignación de activos deseada. Por ejemplo, puede poner el 60% de su dinero en fondos indexados de acciones y el 40% en fondos indexados de bonos.

 

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Los beneficios de los fondos indexados

La ventaja más obvia de los fondos indexados es que siempre han superado a otros tipos de fondos en términos de rendimiento total.

Una de las principales razones es que generalmente tienen tarifas de administración mucho más bajas que otros fondos porque se administran pasivamente. En lugar de tener un administrador negociando activamente y un equipo de investigación que analiza valores y hace recomendaciones, la cartera del fondo indexado simplemente duplica la de su índice designado.

Los fondos indexados retienen las inversiones hasta que el índice cambia (lo que no ocurre con mucha frecuencia), por lo que también tienen costos de transacción más bajos. Esos costos más bajos pueden marcar una gran diferencia en sus retornos, especialmente a largo plazo.

Importante: Si está comprando fondos indexados, asegúrese de comparar sus índices de gastos. Si bien los fondos indexados suelen ser más baratos que los fondos administrados activamente, algunos son más baratos que otros.

“Los grandes inversores institucionales, vistos como un grupo, han tenido un rendimiento inferior al de los inversores de fondos indexados poco sofisticados que simplemente se mantienen firmes durante décadas”, escribió Buffett en su carta a los accionistas de 2014. “Una de las principales razones han sido los honorarios: muchas instituciones pagan sumas sustanciales a los consultores que, a su vez, recomiendan administradores con honorarios elevados. Y eso es un juego de tontos “.

Es más, al negociar con valores y valores con menos frecuencia que los fondos administrados activamente, los fondos indexados generan menos ingresos gravables que deben transferirse a sus accionistas.

Los fondos indexados tienen otra ventaja fiscal. Debido a que compran nuevos lotes de valores en el índice cada vez que los inversores ponen dinero en el fondo, pueden tener cientos o miles de lotes para elegir al vender un valor en particular. Eso significa que pueden vender los lotes con las ganancias de capital más bajas y, por lo tanto, los impuestos más bajos.

 

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Los inconvenientes de los fondos indexados

Ninguna inversión es ideal, y eso incluye fondos indexados. Un inconveniente radica en su propia naturaleza: una cartera que sube con su índice cae con su índice. Si tiene un fondo que rastrea el S&P 500, por ejemplo, disfrutará de las alturas cuando el mercado esté funcionando bien, pero será completamente vulnerable cuando el mercado baje.

Por el contrario, con un fondo administrado activamente, el administrador del fondo puede sentir que se avecina una corrección del mercado y ajustar o incluso liquidar las posiciones de la cartera para amortiguarlo.

Es fácil preocuparse por las tarifas de los fondos administrados activamente. Pero a veces la experiencia de un buen administrador de inversiones no solo puede proteger una cartera, sino incluso superar al mercado. Sin embargo, pocos gerentes han podido hacer eso de manera consistente, año tras año.

Además, la diversificación es un arma de doble filo. Suaviza la volatilidad y reduce el riesgo, seguro; pero, como suele ser el caso, reducir las desventajas también limita las ventajas. La cesta de valores de base amplia en un fondo indexado puede verse arrastrada hacia abajo por algunos de los que tienen un rendimiento inferior, en comparación con una cartera más seleccionada en otro fondo.

La línea de fondo

Los fondos indexados tienen varias ventajas atractivas, pero también algunas desventajas a considerar. Comprenda qué es un fondo indexado y qué no es antes de invertir.

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Facebook pone en riesgo aplicaciones populares en demandas antimonopolio

La FTC y los fiscales generales estatales apuntan a Instagram y WhatsApp en su punto de mira.

  • La FTC y 48 fiscales generales estatales presentan demandas contra Facebook
  • Las quejas buscan revertir adquisiciones de Instagram y WhatsApp
  • Se espera que el 60% de los ingresos de Facebook provengan de Instagram en 2022

La empresa de redes sociales Facebook recibió no una, sino dos demandas antimonopolio. Las denuncias presentadas por la Comisión Federal de Comercio y una coalición de 48 fiscales generales estatales exigen el desmantelamiento de sus adquisiciones de Instagram (2012, con un costo de $ 715 millones) y WhatsApp (2014, con un costo de $ 19.6 mil millones). Se dice que estas adquisiciones neutralizaron la amenaza directa y dificultaron que los nuevos participantes ganaran escala.

Las quejas también acusan a la empresa de redes sociales de bloquear el acceso de desarrolladores de software de terceros a API clave para sofocar cualquier competencia potencial. Los estados quieren que la empresa busque la aprobación antes de realizar grandes compras en el futuro.

“Las redes sociales personales son fundamentales para la vida de millones de estadounidenses”, dijo Ian Conner, director de la Oficina de Competencia de la FTC. “Las acciones de Facebook para afianzar y mantener su monopolio niegan a los consumidores los beneficios de la competencia. Nuestro objetivo es hacer retroceder la conducta anticompetitiva de Facebook y restaurar la competencia para que la innovación y la libre competencia puedan prosperar”.

Por supuesto, la FTC es la misma agencia que aprobó estos acuerdos, por lo que Facebook ha llamado a su última acción “historia revisionista” y una “repetición” en un nuevo blog. “La FTC y los estados se mantuvieron al margen durante años mientras Facebook invirtió miles de millones de dólares y millones de horas para convertir Instagram y WhatsApp en las aplicaciones que los usuarios disfrutan hoy. Y, en particular, dos comisionados de la FTC votaron en contra de la acción que la FTC ha tomado hoy. “, dijo la vicepresidenta y consejera general de Facebook, Jennifer Newstead. Esto es similar a los argumentos hechos por el CEO Mark Zuckerberg en las audiencias del Congreso a principios de este año. Lo debilitaron los correos electrónicos que envió a su director financiero, David Ebersman, hace años, obtenidos por el Congreso.

Sin embargo, está en el poder de la FTC reabrir las consultas de interés público, y las acciones de Facebook cayeron un 1,93% ayer por la noticia. Los futuros apuntaban hacia otra caída hoy, ya que los inversores asimilan lo que esto significa.

Una amenaza existencial

Casi la mitad (48,8%) de los ingresos publicitarios de Facebook en EE. UU. Provendrá de Instagram este año, según la firma de investigación eMarketer y predice que esta cifra aumentará hasta un 60,3% en 2022. A nivel mundial, Instagram representó “más de 25% “de sus ingresos en 2019, según fuentes de Bloomberg.

La firma de Menlo Park, California, no revela las ventas de lo que llama su “familia de aplicaciones”, pero está cada vez más claro que su crecimiento y futuro dependen de Instagram y la plataforma de mensajería WhatsApp.

Se dice que los anunciantes prefieren Instagram a todas las demás plataformas de redes sociales, especialmente cuando los presupuestos son ajustados. “Los especialistas en marketing están siguiendo inteligentemente dónde está el crecimiento de usuarios. Instagram agregó la mayor cantidad de nuevos usuarios entre julio y septiembre de 2020, publicando cifras de crecimiento aún más fuertes que Facebook”, dijo el informe de tendencias sociales globales de Hootsuite. Más de la mitad de todas las empresas (61%) planean aumentar su presupuesto de Instagram en 2021, según su encuesta.

Facebook también se ha centrado en monetizar WhatsApp mediante el desarrollo de la plataforma de mensajería en una herramienta de comercio electrónico en grandes mercados como la India. Mientras tanto, Facebook Blue ha visto una desaceleración del crecimiento de usuarios.

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Cómo ganar dinero con Unilever (UL)

Con operaciones en 190 países y productos que utilizan 2.500 millones de personas todos los días, Unilever Plc (UL) es lo más parecido que tiene la Tierra a una empresa verdaderamente omnipresente. Si alguna vez te has lavado el cabello, usa un hisopo de algodón de marca , o aplicado vaselina de marca en sus labios agrietados, es casi seguro que ha usado un producto o productos de Unilever.

Pero la compañía busca enfocarse en segmentos de crecimiento más rápido y deshacerse de algunos de sus negocios. En diciembre de 2017, la compañía anunció la venta de su negocio de diferenciales a la firma de capital privado KKR por 6.800 millones de euros.2 Unilever se considera técnicamente una empresa resistente a la recesión.

CONSEJOS CLAVE

  • Unilever es una enorme empresa multinacional de miles de millones de euros.
  • Realizan la mayor parte de sus ventas en los sectores de belleza, cuidado personal, alimentos y bebidas.
  • Su atención domiciliaria es uno de sus segmentos de más rápido crecimiento.
  • Los principales competidores de Unilever son Procter & Gamble y Kimberly-Clark.

Diversificación

Boicotear a Unilever sería más trabajo de lo que valdría la pena. Ya sea que se lave el cuerpo con un gel de ducha común y corriente como Dove, uno extremo como Axe o uno familiar como Lever 2000, usted es cliente de Unilever. De hecho, ofrecer varias marcas en la misma categoría es una especialidad de Unilever. En el poco excitante mundo de la margarina, el negocio que vendió a KKR, Unilever ofreció Country Crock, Promise, I Can’t Believe It It’s Not Butter… ya entiendes la idea. No importa cuán particulares sean sus gustos, Unilever ha encontrado la manera de satisfacerlos.

Unilever divide sus operaciones en tres categorías: Belleza y cuidado personal, Alimentos y refrescos y Cuidado del hogar.

Belleza y cuidado personal


El cuidado personal es el segmento más grande de Unilever, que contiene cinco de las marcas multimillonarias de la compañía y que registró una facturación de 20.600 millones de euros en 2018.3 Esas cinco marcas son:

  • Dove: champú, acondicionador, gel de baño, loción, etc.
  • Rexona: antitranspirante, comercializado como Grado en Norteamérica
  • Axe: el spray corporal antes mencionado y productos relacionados
  • Lux: un jabón vendido en todo el mundo, pero más popular en el sur de Asia
  • Sunsilk: cuidado del cabello

Los resultados de las ganancias publicados en el tercer trimestre de 2019 mostraron que este segmento creció 3.3% en lo que va de año.4 Aunque se encuentra en el extremo más bajo de su tasa de crecimiento objetivo del 3% al 5%, Unilever está lista para continuar creciendo con la población. , especialmente porque las marcas anteriores no son solo nombres familiares, sino que dichos productos existen físicamente en millones de hogares en todo el mundo.

Alimentos y refrescos


A partir del tercer trimestre de 2019, el sector de alimentos de Unilever sigue siendo una empresa de altos ingresos que se basa en la marca de alimentos más grande de Unilever: Knorr, el fabricante alemán de sopas y salsas. La facturación durante el mismo trimestre ascendió a 5.000 millones de euros, justo por debajo de los 5.600 millones de euros del sector del cuidado personal para el mismo período.4

Según el informe anual de 2019, los alimentos representan el 32% de las ganancias operativas de Unilever y, en la actualidad, la mitad de las ventas de Knorr se originan en el sur de Asia, Turquía y Medio Oriente / Norte de África.5 Algunas otras marcas de alimentos propiedad de Unilever son:

  • Magnum: barras de helado premium
  • Hellmann’s and Best Foods: condimentos para untar
  • Lipton: té y té helado
  • Klondike: barras de helado
  • Talenti: helado a la italiana

Cuidados en el hogar

El sector de cuidado del hogar de Unilever está creciendo rápidamente, y el crecimiento de las ventas en los mercados emergentes es un factor clave para la empresa. Los 10.800 millones de euros en ingresos que Home Care generó durante 2019 incluyeron ventas de limpieza de telas, purificación de agua para el hogar y productos de lavandería. Las ventas de Home Care para el año representaron el 16% del beneficio operativo total de la empresa.

A medida que el mundo se vuelve más avanzado, la demanda de artículos para el hogar que son comunes en los países desarrollados seguirá aumentando. Algunas de las marcas de cuidado del hogar propiedad de Unilever son:

  • Dollar Shave Club: maquinillas de afeitar por correo
  • Surf: detergente para ropa
  • Robijn: suavizante de telas
  • Omo (Persil): marca global de lavandería
  • Blueair: soluciones purificadoras de aire para el hogar

La mala noticia es que la mayoría de sus monedas sufrieron una paliza frente a la libra esterlina y el euro a finales de la década de los 10 (de particular interés para Unilever, que tiene sedes conjuntas en Londres y Rotterdam). Afortunadamente para Unilever y para cualquier otra empresa con amplias operaciones en Asia, África y Oriente Medio, la devaluación es un evento poco común. El crecimiento del producto sigue siendo saludable en el sector de cuidado del hogar de Unilever, un 5,4% más en el tercer trimestre de 2019

Últimas Palabras

Con muchas de sus marcas con sede en lugares tan diversos como Singapur y Bruselas, Unilever es la definición de un conglomerado global. El talento de Unilever radica en comprar marcas caras pero aún infravaloradas y utilizar el flujo de caja operativo gigante de la empresa para convertir esas marcas en líderes del mercado en todo el mundo. Unilever opera en más países que casi cualquier empresa, y si tuviera que elegir una multinacional para ser finalmente la primera en hacer negocios en otra parte del sistema solar, Unilever estaría en la lista de favoritos sin duda.

Visitar Unilever España

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Las existencias de alimentos y bebidas terminan mal el año 2020

Las existencias de alimentos y bebidas han perdido su brillo en 2020 a pesar de un fuerte repunte en el segundo trimestre respaldado por la carga de los consumidores de productos básicos y artículos para el hogar durante los cierres pandémicos. Muchas emisiones están registrando rendimientos anuales negativos a pesar del mayor crecimiento de ingresos en años, con los inversores ignorando la defensa y los altos rendimientos de dividendos a favor de las jugadas de recuperación posteriores a COVID y las nuevas y brillantes ofertas públicas iniciales.

CONSEJOS CLAVE

  • Las existencias de alimentos y bebidas han caído en desgracia en 2020.
  • Los productos cárnicos han recibido el mayor impacto debido a las altas tasas de infección en las plantas empacadoras de carne.
  • Las bebidas energéticas y de acondicionamiento físico han resistido la marea a la baja, registrando fuertes retornos.

Bebidas

The Coca-Cola Company (KO), componente de Dow y el nombre familiar del sector de bebidas, ha perdido un 4% en lo que va de 2020. El líder del mercado y rival PepsiCo, Inc. (PEP) ha obtenido un poco mejor de rendimiento, con un rendimiento del 6%. pero compare ese desempeño con el de 2019, cuando el conglomerado de alimentos obtuvo un saludable retorno del 24%. Incluso la cerveza y el alcohol no pueden tener un descanso en 2020, con Ambev S.A. (ABEV) cayendo un doloroso 35% hasta la fecha, mientras que su rival Anheuser-Busch InBev SA / NV (BUD) ha perdido 14%.

Alimentos envasados


General Mills, Inc. (GIS) ha resistido la tendencia a la baja en el segmento de alimentos envasados, registrando un rendimiento del 10%, mucho mejor que la pérdida del 9% de Kellogg Company (K). Campbell Soup Company (CPB) está contando la misma triste historia, vendiendo esta semana a pesar de la guía para un saludable aumento de ingresos del 5% al 7% en el cuarto trimestre. Esa acción ha perdido alrededor del 4% en lo que va del año, en marcado contraste con el impresionante rendimiento del 50% de 2019.

Productos de carne

El segmento de productos cárnicos también ha sufrido un año terrible, con la pandemia cobrando un precio enorme en los trabajadores de línea esenciales de la industria. La negativa inicial de la gerencia a lidiar con la creciente crisis en el primer trimestre costó vidas y rompió las cadenas de suministro, lo que se sumó a los problemas de la industria. Es difícil medir el alcance del daño a los precios de las acciones, pero un conjunto de agrupaciones de sectores apunta a una pérdida promedio del 16% hasta la fecha.

A Tyson Foods, Inc. (TSN) le ha ido aún peor, registrando una pérdida del 24%. Este nombre familiar lideró el sector de alimentos y bebidas durante muchos años, registrando un máximo histórico de 94,24 dólares a principios de 2020. Cayó un 55% durante el declive de la pandemia y ha luchado desde entonces, recuperando aproximadamente la mitad de esas pérdidas. Es posible que se necesite un rendimiento de dividendos más alto para atraer inversores en 2021, y el rendimiento actual del 2,56% no es suficiente para superar la asombrosa desventaja.

Consejo

El rendimiento por dividendo, expresado como porcentaje, es una relación financiera (dividendo / precio) que muestra cuánto paga una empresa en dividendos cada año en relación con el precio de sus acciones.

Por supuesto, ha habido notables excepciones a la caída de alimentos y bebidas de este año. Por ejemplo, The Boston Beer Company, Inc. (SAM) está en racha, registrando un rendimiento extraordinario del 250% hasta la fecha. Es irónico, pero la cerveza tiene poco que ver con el alza porque la acción se está beneficiando de la demanda en rápido crecimiento de seltzer duro, que está capitalizando los gustos alcohólicos únicos de la generación millennial. El té “duro” y la limonada también se han sumado a las ganancias de este improbable impulso.

Las bebidas deportivas y energéticas también están teniendo un gran año, como lo demuestra Celsius Holdings, Inc. (CELH) y su fenomenal rendimiento anual del 750% hasta la fecha. La empresa con sede en Florida fabrica, comercializa y distribuye bebidas de fitness “funcionales para quemar calorías” en sabores exóticos que incluyen kiwi-guayaba, línea de pepino y baya de sandía. La acción tuvo un rendimiento inferior durante tres años antes de despegar como un cohete en 2020 y registró otro máximo histórico esta semana.

Consejo

El momentum es la tasa de aceleración del precio o volumen de un valor, es decir, la velocidad a la que cambia el precio. En pocas palabras, se refiere a la tasa de cambio de los movimientos de precios de un activo en particular y generalmente se define como una tasa. En el análisis técnico, el impulso se considera un oscilador y se utiliza para ayudar a identificar tendencias.

Últimas Palabras

Las existencias de alimentos y bebidas están terminando un año terrible, y la mayoría de los nombres conocidos registran pérdidas anuales.